Рубрика: Управление капиталом

Введение в ROIC и EV/EBITDA: ключевые метрики эффективности бизнеса В современной инвестиционной аналитике два показателя — ROIC и EV/EBITDA — стали краеугольными камнями при оценке эффективности бизнеса. ROIC (возврат на инвестированный капитал) отражает, насколько продуктивно компания использует вложенные ресурсы для генерации прибыли. EV/EBITDA, в свою очередь, помогает инвесторам определить относительную стоимость бизнеса, очищенную от искажений,…

Финансовое планирование: как ставить цели по SMART и контролировать их выполнение Финансовое благополучие редко является результатом случайности. Оно начинается с четко сформулированной цели и системного подхода к её достижению. Методология SMART — это один из самых эффективных инструментов, помогающий понять, как ставить финансовые цели правильно. SMART — это аббревиатура, означающая критерии, по которым цель должна…

Финансовые технологии на практике: робо-эдвайзеры против активного управления Когда речь заходит о том, как управлять своими деньгами, у многих возникает дилемма: довериться алгоритмам или полагаться на профессионального управляющего? Сегодня технологии в финансовом секторе развиваются с бешеной скоростью, и на передний план выходят робо-эдвайзеры. Но значит ли это, что активное управление инвестициями уходит в прошлое? Давайте…

Макроэкономика и валютный рынок: анализ актуальных тенденций Обострение глобальных рисков и их влияние на валютные курсы На фоне геополитической напряжённости, инфляционного давления и изменения монетарной политики ведущих центробанков, валютный рынок сегодня демонстрирует высокую чувствительность к макроэкономическим новостям. За последние три года мы наблюдали кардинальные сдвиги: от агрессивного повышения ставок ФРС до ослабления юаня на фоне…

Фундамент капитала: зачем нужен риск-менеджмент Управление капиталом в трейдинге и инвестициях — это не просто распределение средств, а системный процесс контроля над потенциальными убытками. В условиях нестабильных рынков и высокой волатильности грамотная настройка риск-менеджмента становится ключевым элементом выживания и роста портфеля. Статистика показывает, что более 70% частных трейдеров теряют свои инвестиции в первые 12 месяцев…

Сценарии рыночных коррекций: как распознать и подготовиться Рынки цикличны, и периоды роста неминуемо сменяются коррекциями. Понимание механизмов, стоящих за такими изменениями, критично для инвесторов и аналитиков. Эксклюзивная аналитика позволяет не просто констатировать факт снижения, а строить сценарии рыночных коррекций, анализируя поведение ключевых индикаторов, макроэкономические сигналы и поведенческие паттерны инвесторов. Сегодня существует несколько подходов к такому…

Историческая справка: возникновение и развитие финтеха Финансовые технологии, известные как финтех, начали формироваться ещё в конце XX века, когда первые банки стали внедрять электронные системы обработки платежей. Однако настоящий прорыв произошёл после 2008 года. Мировой финансовый кризис обнажил уязвимости традиционной банковской системы, что открыло дорогу новым игрокам. Именно тогда начали активно развиваться финтех стартапы, влияние…

Необходимые инструменты для оценки стоимости компании DCF Для проведения качественного анализа стоимости бизнеса по методу дисконтированных денежных потоков (DCF) потребуется ряд инструментов и данных. В первую очередь, это финансовая отчетность компании за последние 3–5 лет: отчет о прибылях и убытках, баланс и отчет о движении денежных средств. Эти документы служат основой для построения прогноза будущих…

Антикризисные стратегии для инвесторов: Сравнительный анализ подходов Парадокс нестабильности: почему кризис — не конец, а возможность Мировая экономика циклична, и периоды рецессий неизбежны. Однако именно в такие времена формируются уникальные возможности для тех, кто способен видеть дальше текущей нестабильности. Инвесторы, применяющие продуманные антикризисные стратегии, не только защищают капитал, но и усиливают позиции на рынке. В…

Исторический контекст диверсификации инвестиционного портфеля Ретроспектива: от Марковица до современности Идея диверсификации как одного из фундаментальных принципов управления рисками появилась в середине XX века. Гарри Марковиц, лауреат Нобелевской премии по экономике, в 1952 году представил теорию портфельных инвестиций, где математически доказал, что комбинирование активов с различной корреляцией снижает общий риск. Эта концепция легла в основу…